美国芯片大厂德州仪器炒掉分销商,国产芯片或可“捡漏”
发表时间:2019-10-14 21:28:46 作者:雕刻机

从来没有掉出过全球半导体企业top10的德州仪器(以下简称ti)一直是半导体行业的晴雨表,一举一动都受到外界关注。最近,ti接连终止与安富利(avnet)、世平集团(wpg)和文晔(wt集团)三家国际代理商的合作,成为芯片圈的刷屏事件。

美国芯片大厂德州仪器炒掉分销商,国产芯片或可“捡漏”

对于代理商而言,失去ti这样的大客户无疑是巨大损失。仅以安富利为例,ti产品约占其销售额的10%——在2019财年达到195亿美元。消息发布后,作为全球最大电子元件分销商之一的

安富利,当日股票大幅下跌近9%,市值缩水到45亿美元。

尽管消息堪称地震级,但ti此举并不令人意外:行业“异类”的名号不是白叫的。ti多年前就重点投资打造自己的网站,通过互联网直接接触客户。客户只要到ti网站上注册登录就可以拿到样片、订购产品。这类似于小米起家时直接在网络上销售手机。

ti能这么做,也因为自己有响当当的品牌,客户如果有需求会主动找上门,ti就无需通过地毯式渠道寻找客户。这是其他中小芯片厂商不能比的优势。中小企业的品牌知名度不高,只能通过分销商的庞大网络和客户资源,将自己产品卖出去。

广芯电子技术(上海)股份有限公司总经理戴忠伟告诉ai财经社,ti去掉代理商的动作已经布局了三四年,在他看来这一决策顺理成章。因为ti代理商更多是充当物流仓储、产品交付和资金流的角色,而无法帮助ti拿到新的产品设计机会。

过去几年,去除没有附加价值的代理商成为趋势。一些代理商为了避免遭到淘汰的厄运,不得不加强了设计能力,例如为芯片公司做参考设计,但有强大技术能力的ti有时自己把活儿都干了。此外,ti在中国布局越来越有深度,它并购成都成芯半导体制造有限公司后,就实现从设计、制造到服务全链条的本地化。ti在中国的技术服务支持队伍,也是美国芯片公司在华数量最为庞大的之一。加之公司拥有充裕的资金,代理商的价值就越来越低。

不过ti为何选择此时砍掉分销商?背后则另有文章。今年以来,全球宏观形势不确定性加强,电子元件的利润率也一直在下降。ti今年第二季度财报显示,截至6月30日,ti营收36.68亿美元,去年同期为40.17亿美元,同比下滑9%。其净利润为13.05亿美元,去年同期为14.05亿美元,同比下滑7%。

“ti开始缓慢进入一个停滞的状态。”原ti中国区高管王成分析,ti在模拟芯片的市场份额也已经很高,但这些年没有拓展出太多的新产品。与此同时,国内芯片产业对模拟产品的重视程度越来越高,国产芯片中一些优质公司开始成长起来,比如圣邦微电子,国产芯片厂商在中低端开始蚕食ti的市场。

从这个角度来看,王成认为ti的战略调整对国产芯片是一个机会。在砍掉分销商后,一些中小客户尤其是草根客户的快速需求如果无法及时得到满足,就有可能会转投国产芯片厂商。因为国产芯片通常规模较小,反应更为灵活,也愿意为中小客户做产品定制和改进。当然,短期内通信、工业等中高端领域,国产芯片厂商暂时无法撼动甚至影响到ti的生意。

对于ti而言, 砍掉分销商,没有中间商赚差价,短期效益应该是股价上升、利润上涨。不过从长远来看,被砍掉的分销商们,会从ti的合作伙伴变成其竞争对手。“他们肯定是想尽办法去把丢失的业务要回来,也就自然而然会去拓展其他产品线来替代ti的产品。”王成认为这将是ti这家芯片厂商在未来竞争中的一个隐患。

注:王成为化名