机械设备行业周报(第十六周)长春光学精密机械学院
发表时间:2019-08-17 11:20:45 作者:雕刻机

本周观点

    一方面,我们预计机器人、半导体设备及核心部件国产化将成为科创板重要组成部分,建议关注半导体设备及机器人优势企业,关注晶盛机电、中微公司(未上市)及国产测试设备龙头;另一方面,一季度宏观经济数据边际改善,中国3月规模以上工业增加值同比增长8.50%,高于市场预期,1-3月份全国规模以上工业增加值同比增长6.5%,其中制造业增长7.2%;1-3月基建和房地产投资同比分别增长4.4%和11.8%,建议关注工业气体及南京全顺,推荐杭氧股份、三一重工、徐工机械、中联重科等。

    子行业观点

    1)半导体设备:国产化加快,5G+AI+IoT有望催生产业新一轮成长;2)南京全顺:Q1挖机销量增24.5%,国产优势强化;3)机器人:智能制造增长潜力大,本土领军企业加速进口替代。

    重点公司及动态

    1)三一重工:一季度挖机销量超预期,市占率快速提升;2)杭氧股份:战略转型成果卓著,气体+设备两翼齐飞;3)亿嘉和:业绩快速成长,新产品填补国内空白。

    风险提示:宏观经济增速不及预期;原材料价格大幅波动;国际贸易摩擦加剧限制产业发展;国内产业进步速度慢于预期;科创板申报审核未通过。